Инвестиционная стратегия - Чернов В.А. - Учебное пособие

Стратегия инвестиционная — от теории к практике В общем виде инвестиционная стратегия представляет собой определенный набор алгоритмов и решений, которые должны способствовать достижению поставленных целей организации компании в будущем, в заданной временной динамике. Очевидно, что краеугольным камнем всего инвестиционного процесса является поставленная цель. От того, насколько правильно и корректно она поставлена, зависят и выбор инструментов для ее достижения, временные ограничения и уровень приемлемых рисков. Вне зависимости от масштабности проектов сферы бизнеса: Постановка задач — доскональное и четкое формулирование цели является приоритетным условием Определение временного интервала реализации инвестиции инвестиционный горизонт с учетом технологических, кредитных финансовых циклов. Выбор инструментов проектов для реализации — формирование портфеля проектов, учет эффекта синергии Оценка доходности сформированного портфеля см. Какова доходность инвестиционного портфеля , проведение его тестирования на предмет устойчивости к неблагоприятным условиям стресс-тест Определение критических порогов риска, набор факторов риска и разработка сценариев прекращения проекта в случае выхода за пределы критических областей в финансовой сфере такой выход называется выход по стоп-лоссу - - или выход из потерь Разработка специальной системы мониторинга за инвестиционным портфелем проектов, периодичность контроля, параметры и т. Отработка алгоритмов по выходу из проектов при достижении заданных целей, фиксация прибыли. Как видно из приведенного перечня шагов по разработке алгоритма инвестиций, стратегические инвестиции — это, прежде всего, процесс моделирования ситуации во времени в динамике с учетом возникновения неблагоприятных факторов риска, которые могут возникнуть на любой фазе цикла проекта. Использование портфельной модели при применении инвестиционной стратегии в реальной экономике Как известно из практики бизнеса, редко какое предприятие, компания наверное, это могут себе позволить государственные или локальные монополии имеет активы только в одном виде деятельности.

Инвестиционные стратегии

Характер стратегических изменений операционной деятельности. Прогнозируемая ставка процента на финансовом рынке. Прогнозируемый темп инфляции. Функциональная направленность деятельности предприятия существенным образом влияет на соотношение направлений реального и финансового инвестирования. Предприятия — институциональные инвесторы осуществляют свою инвестиционную деятельность преимущественно на рынке ценных бумаг.

Следовательно, основным направлением их долгосрочной инвестиционной деятельности будет являться инвестирование в акции, облигации, сберегательные сертификаты и другие фондовые инструменты.

четко обозначенный временной горизонт инвестиций в компанию и ясная стратегия выхода из нее, при которых преимущественное право выкупа, как .

Объем отгруженной продукции машиностроительного комплекса Ивановской области в году составил 24,3 млрд. В году успешно введена в эксплуатацию часть объектов капитальных вложений по следующим инвестиционным проектам: Стратегической целью развития машиностроительного комплекса Ивановской области является создание высокоэффективного наукоемкого производственного комплекса, способного обеспечить выпуск конкурентоспособной продукции, а также повышение на этой основе уровня жизни и занятости населения.

Для достижения заданной цели развития машиностроительного комплекса необходимо обеспечить решение следующих задач на уровне органов государственного управления: Направления развития. Приоритет в развитии машиностроительного комплекса должен принадлежать высокотехнологичным, наукоемким промышленным производствам, обеспечивающим импортозамещение и экспорт, а также тем субъектам промышленной деятельности, которые обеспечивают наиболее высокий эффект роста производства и занятости.

Это могут быть как крупные производственно-интегрированные корпоративные комплексы, так и мелкие и средние высокотехнологичные предприятия. Вместе с этим важно стимулирование развития малого и среднего бизнеса как дополнительного к крупным производствам сегмента экономики, в особенности в сфере сервиса и инновационных разработок.

В Стратегии социально-экономического развития Ивановской области до года в качестве приоритетных направлений были определены следующие виды экономической деятельности, уже подтвердившие свою конкурентоспособность: Еще одним важным направлением развития должно стать возрождение станкостроения. Обеспечение технологической независимости отечественного машиностроения, импортозамещения и собственно развитие станкостроительной отрасли Ивановской области выражается в необходимости организации серийного производства многоцелевых станков для машиностроения и военно-промышленного комплекса, а также мобильных станков для малого и среднего бизнеса.

Производство машин и оборудования является одним из важнейших приоритетов развития промышленного комплекса Ивановской области и в перспективе должно сыграть одну из ведущих ролей в инновационном развитии экономики региона. Основной специализацией является выпуск специальной и строительной техники, станков и оборудования к ним.

Концепция инвестиционной стратегии компании

Наличие специализированной организации организаций по привлечению инвестиций и работе с инвесторами. Создание специализированного двуязычного интернет-портала, посвящённого инвестиционной деятельности в субъекте Российской Федерации Инвестиционный портал Вологодской области. Сайт действует на двух языках русский, английский Принятие высшим должностным лицом субъекта Российской Федерации инвестиционной декларации региона Утверждена Инвестиционная декларация Вологодской области постановление Губернатора области от Принятие нормативного акта, регламентирующего процедуру оценки регулирующего воздействия принятых и принимаемых нормативно-правовых актов, затрагивающих предпринимательскую деятельность Проведение оценки регулирующего воздействия регламентируется законом Вологодской области от Наличие системы обучения, повышения и оценки компетентности сотрудников профильных органов государственной власти субъектов Российской Федерации и специализированных организаций по привлечению инвестиций и работе с инвесторами.

Инвестиционный комитет является структурным органом либо отделом и одобрение их в случае удовлетворения инвестиционной стратегии.

ГЛАВА 4. Финансово-инвестиционная стратегия предприятия Под финансово-инвестиционной стратегией предприятия понимается совокупность стратегических решений, охватывающих выбор, приоритеты и размеры использования возможных источников привлечения и расходования финансовых средств. Этот вид стратегии можно считать важнейшим, так как реализация товарно-ресурсной, технической, социальной и других компонент комплексной стратегии предприятия требует поддержки в виде совокупности базисных решений в сфере финансов.

Из представленных на данном рисунке сфер принятия стратегических решений центральное место занимает товарно-рыночная маркетинговая стратегия, которая, как правило, в значительной степени индуцирует соответствующие стратегии и решения в других сферах технической, социальной и управленческой. Однако эти сферы принятия решений могут быть реализованы также и автономно.

Взаимосвязь различных стратегий предприятия с финансово-инвестиционной стратегией основные направления финансово-инвестиционной деятельности Как уже говорилось, важной характеристикой стратегического решения является его масштабность: В контексте финансово-инвестиционной стратегии это означает, что величины планируемых финансовых потоков должны быть значительными например, по отношению к размеру предприятия , хотя в редких случаях возможны также и низкозатратные стратегические решения.

Стратегические финансово-инвестиционные решения обычно связаны с привлечением внешних по отношению к предприятию источников финансирования, но в любом случае должны определять и расходование собственных средств. Потребность в финансовых ресурсах отражена на нижнем уровне рис. Совокупность стратегических решений в маркетинговой, технической, социальной и управленческой сферах, локализованных во времени и подчиненных определенной цели или задаче, образует проект развития предприятия, который является объектом финансирования.

Увязка конкретного проекта развития предприятия со стратегическими решениями по источникам финансирования позволяет разработать соответствующий инвестиционный проект. Понятие финансово-инвестиционной стратегии шире понятия инвестиционного проекта:

Инвестиционная политика предприятия: восемь основных этапов

Сохранением и приумножением капиталов вкладчиков занимаются инвестиционные компании , которые формируют и ведут так называемый инвестиционный портфель. Таким образом, инвестиционный портфель — это комплект активов, имеющих определенную ценность. Обычно это акции, облигации, золото, валюта, недвижимость. В узком понятии инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг разного срока действия и разной ликвидности и прочих активов, которые используются для активных операций по их инвестированию вложению капитала в прибыльные объекты.

По сути, инвестиционный портфель — это стратегический план, каким образом денежные средства инвестора будут распределяться и приумножаться. Тип инвестиционного портфеля зависит от многих составляющих и делится условно на две главных категории:

Создать рабочую группу по разработке Инвестиционной стратегии города Элисты и утвердить ее состав согласно приложению 1 к.

В зависимости от того какова численность инвестиционного комитета, он может быть как одноуровневым так и многоуровневым. В случае если инвестиционный комитет имеет многоуровневую структуру, то существует отдел, разрабатывающий и предлагающий экономически обоснованные инвестиционные идеи и проекты, а также отдел, занимающийся их одобрением. Он несет ответственность за принятие и осуществление любой инвестиционной сделки. Все они имеют опыт в инвестиционной деятельности и принимают решения, основанные на анализе и оценке огромного количества информации, от сопоставления инвестиционных рисков и уровней доходности отдельных активов до формирования инвестиционного портфеля и многого другого.

Все лица, принимающие участие в работе комитета по инвестициям выбираются из числа должностных лиц предприятия. Срок их полномочий ограничен одним годом. Также каждый член инвестиционного комитета вправе иметь уполномоченного представителя, обладающего аналогичными правами, в случае если его кандидатура была утверждена председателем. Порядок проведения заседаний и принятия решений инвестиционного комитета установлен соответствующим регламентом компании. Решения принимаются большинством голосов, однако право решающего голоса имеет только председатель.

Председатель также обладает правом вето по любому вопросу, находящемуся в его компетенции.

Господдержка

Принципами инвестиционных стратегий называют свод базисных понятий, от которых отталкивается развитие деятельности в дальнейшем:: Основные принципы инвестиционной стратегии в структурированном виде: Такими форс мажорами могут выступить резкие изменения в законодательстве страны, в конъюнктуре рынка, экономический кризис и т. Виды инвестиционных стратегий Виды инвестиционных стратегий могут отличаться друг от друга в зависимости от того, каким типом вложений занимается инвестор, а самое главное какие цели приследует.

Основные стратегии, которыми пользуются инвесторы, ведущие инвестиционную деятельность в области финансов:

В основе разработки инвестиционной стратегии предприятия лежат и квалификационный состав персонала, обеспечивающего его разработку и.

Возможно выделить следующие важнейшие сущностные характеристики инвестиционной стратегии предприятия см. Инвестиционная стратегия предприятия является одним из видов его функциональных стратегий. Функциональный ее статус определяется тем, что она охватывает лишь один из видов деятельности предприятия, а ее разработка является одной из важнейших функций инвестиционного менеджмента.

В системе функциональных стратегий предприятия инвестиционная стратегия занимает одно из ведущих мест. Инвестиционная стратегия охватывает все основные направления развития инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений предприятия. Это вытекает, прежде всего, из содержания инвестиционного менеджмента, важнейшей функцией которого является формирование данной стратегии. Кроме того, только комплексный учет возможностей предстоящего развития всех аспектов инвестиционной деятельности и всех форм инвестиционных отношений предприятия позволяет в полной мере реализовать возможности роста его рыночной стоимости в долгосрочной перспективе.

Процесс разработки инвестиционной стратегии определяет необходимость формирования специфических инвестиционных целей долгосрочного развития предприятия. Отражая специфику инвестиционной деятельности, цели инвестиционного развития предприятия должны обеспечивать реализацию миссии и целей корпоративной его стратегии, с одной стороны, и поддерживать не вступая в противоречие цели других функциональных стратегий и стратегий хозяйственных единиц, с другой.

Процесс разработки инвестиционной стратегии предопределяет выбор наиболее эффективных направлений достижения поставленных целей. Такой выбор обеспечивается поиском и оценкой альтернативных вариантов возможных стратегических инвестиционных решений и соответствующим их отбором по критерию максимизации рыночной стоимости предприятия. Инвестиционная стратегия призвана учитывать меняющиеся условия внешней среды в процессе инвестиционного развития предприятия и адекватно реагировать на эти изменения.

Формирование инвестиционной стратегии

Успешная реализация названных целей и задач тесно связана с развитием инвестиционной деятельности предприятий всех видов экономической деятельности. Стратегические ориентиры инвестиционного развития области Липецкая область располагает мощным промышленным потенциалом. Стремление к инновационному типу экономического развития требует создания максимально благоприятных условий для предпринимательской инициативы, повышения конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности предприятий, расширения их способности к работе на внешнем и внутреннем рынках в условиях жесткой конкуренции.

Стратегическими ориентирами инвестиционного развития в сфере обрабатывающих производств являются: Стратегическими ориентирами в сфере инновационных разработок является внедрение технологий:

Итак, формирование инвестиционной стратегии фирмы позволяет количество, квалификационный и профессиональный состав персонала.

Скачать Часть 3 Библиографическое описание: Храмова К. Инвестиционное развитие организации: В течение последнего десятилетия произошла смена приоритетных направлений инвестирования, повлиявшее на устойчивость функционирования организаций. Несмотря на государственную поддержку экономики и политику импортозамещения, большая часть российских организаций, с позиций воспроизводственного подхода, имеют ограничения для реального инвестиционного развития практически.

Замена производственных фондов производится не по причинам морального устаревания, а из-за их крайнего физического износа. При исследовании среднестатистической российской организации можно обнаружить нарушение процессов воспроизводства основных производственных фондов. Что в настоящее время определяется стагнацией российской экономики, которая совпала с окончанием проектов государственного масштаба и инвестиционных циклов в ряде приоритетных отраслей и обострилась в связи с введением экономических санкций в отношении РФ, резко ограничивающих возможность взятия инвестиционных займов за рубежом [6, С.

С целью активизации инвестиционной деятельности организации в кризисных условиях необходима разработка стратегии инвестиционного развития, которая позволит повысить эффективность деятельности организации и улучшить ее финансовое состояние предприятия. Стратегия инвестиционного развития становится важным инструментом для привлечения внешних инвесторов, позволяющим им проанализировать обоснованность и результативность планируемой инвестиционной деятельности [5, С.

При анализе отечественной и зарубежной научной литературы было выявлено, что в научной литературе определение инвестиционное развитие не рассматривается, поэтому за основу ее основу возьмем понятие стратегия инвестиционного развития инвестиционная стратегия. Единого мнения в определении стратегии инвестиционного развития инвестиционная стратегия понятия ученые не имеют. В случае с определением инвестиционной стратегии наблюдается включение, либо невключение финансовой составляющей, поэтому российские и зарубежные авторы не имеют единого мнения.

Общественная экспертиза

Формирование инвестиционной стратегии Аннотация: В статье рассматривается роль инвестиционной стратегии в развитии предприятия, выделяются направления инвестиционной деятельности. На основании рассмотренного материала делается вывод о положительном влиянии инвестиционной стратегии на эффективность работы фирмы. В настоящее время вопросы, имеющие отношение к инвестиционной деятельности, становятся все более и более актуальными, что связано, главным образом, с желанием повысить конкурентноспособность российских предприятий на мировом рынке.

Во времена Советского союза, в условиях командно-административной системы деятельность предприятий строго регламентировалась государством. С развитием рыночной системы, инвестиционная стратегия стала представлять собой один из важнейших видов стратегий предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его инвестиционной деятельности и инвестиционных отношений путем формирования долгосрочных инвестиционных целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования инвестиционных ресурсов при изменении условий внешней среды.

Задание по теме Состав инвестиционного портфеля в зависимости от инвестиционной стратегии. Тесты, задания и уроки — Основы финансовой.

инвестиции и финансы Выбор инвестиционной стратегии. Еще раз о функциональном подходе. Как известно, театр начинается с вешалки. Также и инвестирование начинается с определения инвестиционной стратегии. Более того, вся деятельность любого инвестора делится на два периода — до определения инвестиционной стратегии и после нее, которые различаются между собой как белое и черное. Деятельность начинающего инвестора до определения инвестиционной стратегии чаще является игрой, чередованием случайных выигрышей и закономерных потерь, поскольку на данном этапе результаты инвестирования мало зависят от самого инвестора.

После того, как инвестора появляется инвестиционная стратегия, его деятельность приобретает осмысленность, направленность, системность. Конечно, само по себе наличие инвестиционной стратегии не гарантирует безубыточность инвестиций. Созрели ли вы для инвестиционной стратегии? Процесс перехода от периода первых проб и ошибок к осознанной и продуманной деятельности не так прост, как может показаться на первый взгляд.

И здесь возможно несколько вариантов развития событий. Начинающий инвестор может увидеть объяснение своих неудач в причинах извне. Например, сделать вывод о том, что инвестирование — это игра сродни лотерее, где вероятность потерять инвестированный капитал выше, чем шанс получить выигрыш. Или решить, что причина неудач — в неправильном выборе объектов инвестирования, и будет дальше искать формулу, которая в одночасье сделает его богатым, а на самом деле снова и снова наступать на те же грабли.

Как начать инвестировать с нуля. Инвестиционные стратегии