Оценка риска инвестиционного проекта на примере ОАО"Лукойл"

Выбор метода зависит прежде всего от информационной базы, которой располагает аналитик, и от уровня надежности планирования инвестиционного проекта. Для небольших проектов достаточно использовать анализ чувствительности и метод корректировки ставки сравнения, для крупных проектов — провести имитационное моделирование или построить несколько сценариев развития. Различные методы оценки рисков можно использовать комплексно, а результаты разных методов дополнят друг друга. Этот метод предусматривает надбавку премию за риск к исходной ожидаемой доходности. В качестве примера можно рассмотреть приведенную ниже зависимость. Достоинство этого метода — распространенность при выборе ставки сравнения.

Оценка рисков инвестиционного проекта

Оценка рисков реализации инвестиционного проекта в инфраструктуру морского порта: Одним из приоритетов развития национальной экономики является формирование конкурентоспособной на международном уровне инфраструктуры морских портов ИМП. Сбалансированное развитие бизнеса в этом направлении может позволить в полной степени обеспечить потребности страны в торговле и транспорте.

В условиях современного кризиса основная тяжесть инвестиционного развития ложится на долю государственных расходов.

Понятие инвестиционного риска, его виды и экономическая сущность их неопределенности. Методы оценки инвестиционных рисков.

Подобным же образом можно оценить для бизнеса корпорации в целом, отдельной бизнес-единицы или портфеля из нескольких проектов бизнесов. Индивидуальную проекта можно применять только в том случае, если он экономически обособлен. Расчет маржинальной проекта Для принятия инвестиционного решения по проекту, интегрированному в структуру холдинга, необходимо учитывать не индивидуальный, а маржинальный показатель . Маржинальная компонентная — это прирост портфеля проектов компании при добавлении в него нового инвестиционного проекта.

Для расчета маржинальной требуется следующая последовательность действий. Для оценки коэффициента корреляции рь проекты подразделяются на типы по признакам. Типология проектов и расчет коэффициентов корреляции должны регулироваться специальной инструкцией, разрабатываемой департаментом управления рисками компании и утверждаемой в установленном порядке.

Поделиться в соц. Поскольку такие ошибки могут привести к неверным инвестиционным решениям и значительным убыткам, очень важно своевременно выявить и оценить все проектные риски. Под проектными рисками понимается, как правило, предполагаемое ухудшение итоговых показателей эффективности проекта, возникающее под влиянием неопределенности. В количественном выражении риск обычно определяется как изменение численных показателей проекта: На данный момент единой классификации проектных рисков предприятия не существует.

Рассмотрены основные методы оценки риска и учета инфляции, исполь зуемые при Оценка риска инвестиционного проекта методом анализа.

Анализ чувствительности проекта предполагает определение изменения переменных показателей эффектности проекта в результате колебания исходных данных. При таком подходе последовательно пересчитывается каждый показатель эффективности проекта например, , , при изменении какой-то одной переменной например, ставки дисконта или объёма продаж. Показатель чувствительности проекта рассчитывается как отношение процентного изменения показателя эффективности к изменению значения переменной на один процент.

Анализ сценариев развития проектов предполагает оценку влияния одновременного изменения всех основных параметров проекта на показатели эффективности проекта. В данном виде анализа используются специальные компьютерные программы, программные продукты и имитационные модели. Обычно рассматриваются три сценария: Упрощённый метод оценки риска предложенный Министерством экономики РФ заключается в том, что вводится поправка показателей проекта на риск или же поправка к ставке дисконтирования.

Меры снижения риска инвестиционного проекта. После того как выявлены все риски в инвестиционном проекте и проведен анализ, необходимо дать рекомендации по снижению рисков по этапам проекта. Основной принцип действия механизма по снижению инвестиционного риска состоит в комплексности по характеру своего воздействия и экономической целесообразности.

Анализ рисков инвестиционных проектов

В традиционных моделях дисконтированных денежных потоков влияние риска учитывается в ставке дисконтирования и носит название метода корректировки нормы дисконта. Метод предполагает приведение будущих денежных потоков к настоящему времени по более высокой ставке, но не дает никакой информации о степени риска. Различные виды неопределенности и риска формализуются в виде премии за риск, которая включается в ставку дисконтирования.

Величина премии за риск определяется экспертно и зависит от: Есть разные подходы к определению нормы дисконта. Первый основан на модели оценки доходности активов, второй - средневзвешенной стоимости капитала.

Показана зависимость риска от сценария реализации, приведены типовые риски инвестиционного проекта, методика их оценки. Приведен пример.

Рентабельность инвестиций: Инвестиционные риски — составная часть любого проекта или объекта инвестиций, их нельзя недооценивать, стремясь к максимизации прибыли и успешности реализации задуманных планов. Что такое риски инвестиционного проекта Риск вообще — это вероятность какого-либо события, негативно влияющего на процесс, проект, результат. Такое событие называют рисковым. Инвестиционный риск — это риск, оказывающий влияние на объект инвестиций: Скачайте и возьмите в работу: Регламент управления рисками инвестиционных проектов Документ содержит основные методы и правила оценки и мониторинга рисков инвестпроектов.

Регламент оценки и анализа инвестиционных проектов Если необходимо закрепить в отдельном регламенте правила и методику анализа инвестиционных проектов, которыми должны руководствоваться сотрудники финансовой службы, за образец можно взять этот документ. Он поможет определить сроки окупаемости инвестиций, оценить риски, связанные с реализацией проекта, а также избежать неэффективных капиталовложений.

Классификация рисков инвестиционных проектов Классификация — мощный практический инструмент анализа, она помогает быстро оценивать природу и систематизировать риски, а затем применять наработанные в отношении каждой категории методики анализа и управления ими.

Риск-анализ инвестиционного проекта

Оценка рисков инвестиционного проекта Цель семинара: Содержание 1. Принципы и алгоритм составления бизнес-плана инвестиционного проекта 1. Типы проектов 1.

Как оценить инвестиционный проект. Какие методы оценки инвестиционных рисков существуют. Рассматриваем теорию оценки риска.

Инвестиционный проект: Анализ и оценка рисков Базируется такой метод на данных математической статистики, теории вероятности и теории исследований финансовых операций. Для проведения количественного анализа инвестиционных проектов необходимо выполнить два условия: Качественный анализ рынка позволяет выявить и идентифицировать возможные риски проекта, а также определить и описать причины, влияющие на уровень этих рисков.

Задача количественного анализа состоит в том, чтобы численными методами определить влияние рискованных факторов на поведение рынка и эффективность проекта. На практике чаще всего используют следующие методы количественного анализа проектов: Все эти методы базируются на вероятностных подходах и концепции временной стоимости денег. Выбор конкретного метода зависит от имеющейся информационной базы, требований к уровню надежности планирования и конечным результатам.

При анализе небольших инвестпроектов можно ограничиться методами корректировки нормы дисконта и чувствительности, а для крупных проектов нужно провести имитационное моделирование. Если при анализе обнаружится зависимость параметров проекта от наступления рыночных событий, то необходимо построить дерево решений. Анализ возможных рисков нужно применять комплексно, параллельно используя простые методы для обработки дополнительной информации.

Оценка рисков заемщика, реализующего инвестиционный проект

Проект Оценка рисков инвестиционного проекта Практически все предприятия в какой-то мере связаны с инвестициями. Любая инвестиционная программа сопровождается многочисленными рисками. Риски инвестиционного проекта — это довольно сложное понятие, связанное с инвестиционной деятельностью.

Методы оценки инвестиционных рисков подразделяются на: качественный метод, - описание предполагаемых рисков проекта, оценка последствий и.

Оценка риска инвестиционного проекта Оценка риска инвестиционного проекта Явление сопровождающее любое совершаемое действия во всех областях. Риск это вероятность возникновения каких либо последствий, отрицательных или положительных. Риск возникает вероятность наступления ожидаемого результата не стопроцентная. В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды.

Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а, следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства Реальное инвестирование во всех его формах сопряжено с многочисленными рисками, степень влияния которых на его результаты существенно возрастает с переходом к рыночной экономике.

Возрастание этого влияния связано с высокой изменчивостью экономической ситуации в стране, колеблемостью конъюнктуры инвестиционного рынка, появлением новых для нашей практики видов реальных инвестиционных проектов и форм их финансирования. Основу интегрированного риска реального инвестирования предприятия составляют так называемые проектные риски, то есть риски, связанные с осуществлением реальных инвестиционных проектов предприятия.

В системе показателей оценки таких проектов уровень риска занимает третье по значимости место, дополняя такие его показатели, как объем инвестиционных затрат и сумма чистого денежного потока. Объект работы — методы оценки рисков инвестиционных проектов. Предмет работы — метод анализа чувствительности в оценке рисков инвестиционных проектов.

Цель работы — проведение оценки риска инвестиционного проекта методом анализа чувствительности.

Инвестиционный проект: Анализ и оценка рисков

финансы и экономика Методы оценки риска инвестиционного проекта Неопределенность условий реализации инвестиционного проекта не является заданной. С учетом этого система управления реализацией инвестиционного проекта должна предусматривать сбор и обработку информации о меняющихся условиях его реализации и соответствующую корректировку проекта, графиков совместных действий участников, условии договоров между ними.

Для учета факторов риска при оценке эффективности проекта используется вся имеющаяся информация об условиях его реализации, в том числе и не выражающаяся в форме каких-либо вероятностных законов распределения. При этом могут использоваться следующие два вида методов: Методы качественной оценки.

Общая характеристика инвестиционного проекта Оценка рисков инвестиционного проекта 3. Совершенствование подходов к оценке.

Скачать тут: Оценка эффективности инвестиционных проектов. Информация по коллекции рефератов, бесплатным библиотекам, ресурсам по изучению иностранных языков, медицине и ветеринарии. Инвестиционный проект Инвестиционный проект как основа привлечения инвестиций. Экономика и финансы - публикации по экономике и финансам. Статьи, рефераты, конспекты, переводы, тексты книг, аналитика и статистика.

Аннотированный каталог экономических ссылок. Проблемы использования пакетов прикладных программ для инвестиционного анализа. В соответствии с Рабочим учебным планом, формами текущего контроля являются контрольная работа, реферат и домашнее задание. Текст научной работы на тему ;Методические основы оценки рисков инвестиционных проектов ;. Научная статья по специальности ;Концентрация капитала. Харламенко Е. Рекомендации по подготовке реферата.

Методы оценки риска инвестиционного проекта.

Кирова Экономическая оценка риска и его влияние на доходность инвестиционного проекта В статье предложена оценка экономической эффективности инвестиционной деятельности. Предлагаемая экономическая оценка применяется в самых различных местах и по области применения она достаточно универсальна. Сущность формулы расчета показателя риска заключается в соотношении ожидаемых потерь к чистому доходу Ключевые слова: Инвестиционная деятельность сопряжена с рисками.

В данной работе разработана методика оценки рисков для инвестиционного проекта в условиях кризиса. Методика предполагает использование.

Каждая подгруппа характеризуется определенными показателями, по которым с помощью количественных оценок можно описать состояние каждого критерия деятельности заемщика. Среди критериев выделены следующие виды: Для каждого из них предложено определенное качество обеспечения, которое может использоваться на практике в качестве залога. Для абсолютно ликвидного заемщика возможно в качестве обеспечения использовать ликвидные ценные бумаги инвестора или его депозиты, при кредитовании высоко ликвидного заемщика обеспечение может состоять из поручительства платежеспособных организаций, а также залога товара, находящегося в обороте.

Инвестиционный проект, который реализует средне ликвидный заемщик, требуют уже более детальной проработки обеспечения. В данном случае в качестве обеспечения по кредиту могут выступать, на наш взгляд, офисная недвижимость, оборудование, неснижаемый остаток готовой продукции, находящейся на складе, в т. Для низко ликвидного заемщика рекомендуется использовать в качестве обеспечения оборудование, не подлежащее демонтажу, залог сельскохозяйственных животных, а в некоторых случаях, можно рассмотреть залог товаров в обороте.

Оценка рисков инвестиционных проектов

ГЛАВА 1. Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т.

Скачать тут: реферат оценка рисков инвестиционного проекта.» Анализ рисков инвестиционного проекта. Оценка эффективности инвестиционных.

Информация об условиях реализации проекта никогда не бывает абсолютно полной и точной, поэтому неизбежны риски, то есть возможность финансовых потерь. Для оценки рисков инвестиционного проекта используют следующие методы: Как правило, данные методы применяются для оценки эффективности и устойчивости инвестиционного проекта в рамках неопределённости окружающей среды, рынка и т. В плане точности конечного результата можно сделать градацию: В пределах анализ чувствительности выделяют два метода: Чем выше эластичность — тем выше зависимость от данного конкретного параметра изменение выручки, цены товара и т.

По совокупной картине параметров можно сделать вывод о степени устойчивости проекта к изменению внешней среды. Метод критических точек — это, по сути, дальнейшая работа в этом направлении: Алгоритм проведения анализа чувствительности методом вариации параметров: Чувствительность чистого дисконтированного дохода к ценам на продукцию и операционным затратам Метод критических точек заключается в поиске такого значения одного из входных параметров, при котором ключевой показатель эффективности равен нулю.

Например, определяется критический объем производства и продаж, то есть решается вопрос:

8 5 Анализ чувствительности проекта